Le management de Xelians reprend la main, avec le soutien d’Andera Partners, et Montefiore se retire du capital. Vous y voyez une prise de contrôle assumée, une reprise de capital structurée en management buy-out piloté par l’équipe dirigeante.
Le projet accélère les offres digitales, tout en conservant une base d’archivage physique pour la conformité et la fiabilité, à la demande des grands comptes et des administrations. Ce choix de financement s’inscrit dans un investissement sponsorless, et renforce la capacité de Xelians à servir le marché de la gestion documentaire sur des volumes sensibles, avec des garanties opérationnelles et des délais tenus. C’est fait.
Contexte de l’opération et sortie de Montefiore
Le Management de Xelians reprend la majorité du capital avec le soutien d’Andera Partners. Cette opération matérialise une cession d’actionnaire au profit de l’équipe dirigeante, actant la sortie de Montefiore et clarifiant la trajectoire du Groupe. Le contrôle opérationnel reste concentré autour du management, dans un cadre d’investissement long terme.
La transaction s’inscrit dans la continuité d’un projet industriel. Elle relève d’une logique de transmission mid-market pensée pour consolider le modèle et stimuler les relais de croissance. Le nouveau chapitre prolonge une phase de croissance externe ciblée menée par vagues successives, tout en accélérant la digitalisation stratégique.
Gouvernance : rôle de Jacques Thibon et Jérôme Pariscoat
Jacques Thibon confirme son rôle d’actionnaire de référence aux côtés de l’équipe dirigeante. Son réinvestissement traduit un fort alignement des intérêts avec le management, facteur de stabilité durable pour le projet. La feuille de route reste pilotée par des objectifs clairs et mesurables.
Jérôme Pariscoat prend la direction exécutive et pilote le plan de développement. La nouvelle répartition des responsabilités s’accompagne d’un renforcement de gouvernance articulé autour de processus transparents. La clarification du rôle du conseil de surveillance facilite le suivi stratégique et le contrôle des engagements clés.
Nous ouvrons un nouveau chapitre avec Andera Partners, au bénéfice de nos clients et de nos équipes.
Jacques Thibon
Cap sur les offres digitales et maintien de l’archivage physique
Le plan stratégique met l’accent sur l’accélération des offres numériques tout en préservant l’excellence opérationnelle des services physiques. Les déploiements d’archivage électronique complètent la chaîne de valeur, avec une intégration native aux outils métiers et aux référentiels de conformité. L’activité historique reste entretenue par des standards de qualité élevés.
La feuille de route commerciale privilégie des modèles récurrents et scalables. Elle s’appuie sur des solutions SaaS interopérables, l’extension du BPO documentaire et une approche mesurée de la monétisation des services afin d’augmenter la part de revenus digitaux et d’améliorer l’expérience client sur la durée.
Financement sponsorless : intervention d’Andera Acto et dette privée
Le financement est structuré aux côtés d’Andera Acto, dans un cadre sponsorless qui maintient le contrôle entre les mains du management. L’enveloppe repose sur une dette obligataire majoritaire, apportant visibilité et flexibilité pour déployer les investissements prévus et refinancer certaines lignes existantes si nécessaire.
Des prêteurs de dette privée complètent le dispositif pour sécuriser le calendrier d’exécution. Cette approche illustre une structuration sans sponsor adaptée aux projets de consolidation, avec des covenants lisibles et une gouvernance financière conçue pour accompagner le développement multi-vertical sur plusieurs années.
Le montage sponsorless renforce l’implication du management et accélère l’exécution du plan.
Arnaud Faure, Andera Acto
Repères clés : chiffres, sites et périmètre d’activité
Le périmètre couvre l’archivage physique, la numérisation, les plateformes logicielles et les services de conseil. L’implantation s’appuie sur des sites d’archivage répartis sur le territoire, complétés par des centres de production documentaire et des équipes projets dédiées aux transformations de processus métiers.
L’offre digitale s’articule autour d’un réseau de datacenters et d’un écosystème applicatif interopérable. Les revenus sont portés par la récurrence des contrats, avec un chiffre d’affaires 2024 tiré par la montée en puissance des services numériques et le maintien d’une base solide d’archivage physique pour les clients historiques.
